Das "Musterdepot II" des Absolute-Return-Börsenbriefes wurde am 01.06.2011 offiziell gestartet. Investiert wird nach der >>hier<< beschriebenen Strategie.

Die konkreten Kauf- und Verkaufsempfehlungen für das Musterdepot sind ausschließlich den Abonnenten zugänglich. Dafür existiert der passwortgeschützte Kundenbereich. Nach jeder Verkaufsempfehlung wird das Ergebnis im Bereich "Probelesen" veröffentlicht.

  Warum ein neues Musterdepot?
  Schwankungsbreite und Rendite im Musterdepot I
  Das neue Musterdepot II
  Warum fünf Fonds im Musterdepot II?
  Für wen ist welches Musterdepot gedacht?
  Die zwei Musterdepots im Vergleich
  Die Entwicklung des Musterdepots II
  Das Nachbilden des Musterdepots

Warum ein neues Musterdepot?

Im "Musterdepot I" wird das Ziel verfolgt, jedes Jahr mit einem Gewinn abzuschließen. Gleichzeitig soll aber auch eine hohe Durchschnittsrendite erzielt werden. Beide Vorgaben werden seit mittlerweile elf Jahren erfüllt und ich betrachte das "Musterdepot I" als optimalen Mix aus Rendite und Risiko. Warum also ein zweites Musterdepot?

Eine hohe Rendite ist nur dann zu erzielen, wenn vorübergehend auch größere Schwankungen akzeptiert werden. Denn was schnell steigt, kann auch schnell fallen. Und da auch ich nicht vor Überraschungen gefeit bin und aus den vorliegenden Informationen auch einmal die falschen Schlüsse ziehen kann, sind trotz aller guten Ergebnisse Rückschläge auch bei mir jederzeit möglich.

Hinzu kommt, dass hohe Renditen nur erzielbar sind, wenn möglichst konzentriert investiert wird. Die Tatsache, dass nur in einen Fonds investiert wird, führt aber automatisch zu etwas höheren Schwankungen als in einem breit gestreuten Depot.

Deshalb ist das bestehende Musterdepot I nur für den Teil der Anlagegelder gedacht, der längerfristig eine hohe Rendite einbringen soll.

Viele Anleger möchten jedoch größere Geldbeträge in Fonds investieren, ohne sie auf verschiedene Depots aufteilen zu müssen. Ein Großteil dieser Anleger fühlt sich dann mit nur einem Fonds und den dadurch erhöhten Schwankungen nicht wohl. Das hat sie letztlich von einem Abonnement abgehalten.

Aus diesem Grund habe ich mich nun dafür entschieden, ein zweites Musterdepot zu eröffnen, in dem die Schwankungen deutlich reduziert werden sollen. Geringere Schwankungen haben allerdings zur Folge, dass auch die durchschnittliche Rendite geringer ausfallen wird. Das sollte jedem Anleger bewusst sein.

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Schwankungsbreite und Rendite im Musterdepot I

In der folgenden Grafik wird die tägliche Wertentwicklung des "Musterdepots I" über die letzten drei Jahre dargestellt. Als Vergleich-Indizes sehen Sie den MSCI-Welt-Aktienindex sowie den MSCI-Emerging-Markets-Index.

Zusätzlich habe ich die Entwicklung des "Top-3-Mix-Depots" dargestellt. Das "Top-3-Mix-Depot" besteht zu gleichen Teilen aus den 3 Top-Fonds "Carmignac Investissement", "Carmignac Emergents" und "Black Rock World Gold". Dieser einfache Mix, den ich passiven Anlegern seit vielen Jahren empfehle, hat vom 01.01.2000 bis zum 31.01.2012 eine durchschnittliche Jahresrendite von 11,3% erzielt (Gesamtgewinn: 264,8%) - trotz aller Krisen, aber unter erheblichen Schwankungen. Damit wurden alle global investierenden Aktienfonds deutlich geschlagen. Insofern ist dieser erfolgreiche Mix eine noch bessere Messlatte als die genannten Indizes.

Von Anfang 2009 bis Ende 2010 ist das "Musterdepot I" zwei Jahre lang stetig und steil nach oben geklettert. Seit Anfang 2011 korrigiert das Musterdepot und entwickelt sich schlechter als die Indizes.

Nun kommt aber ein entscheidender Punkt: Wer innerhalb von nur zwei Jahren einen Gewinn von 180% erzielen möchte, der muss auch Rückschläge in der Größenordnung von 20 - 30% aushalten können.

Genau diese Rückschläge versuche ich zwar so weit es mir irgendwie möglich ist zu vermeiden. Aber immer gelingt auch mir das natürlich nicht. Solche Phasen gab es Anfang 2006, Mitte 2008 und nun seit Anfang 2011, also kurioserweise etwa alle zweieinhalb Jahre.

Trotz dieser Phasen wurde kein einziges Jahr mit einem Verlust abgeschlossen. Und im Anschluss an jede dieser holprigen Phasen ist das Musterdepot jeweils wieder steil nach oben geklettert. Davon gehe ich auch heute aus.

Da aber viele Anleger in solchen zähen und unsicheren Phasen lieber etwas breiter aufgestellt sind, kommen wir nun zum neuen Musterdepot II.

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Das neue Musterdepot II

Die Ziele "positiver Jahresabschluss" und "überdurchschnittlich hohe Rendite" bleiben unverändert bestehen. Hinzu kommt im Musterdepot II das Ziel, die Schwankungen zu glätten und das Ausmaß der Rückschläge zu reduzieren. Das soll mit folgenden Vorgaben erreicht werden:

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Warum fünf Fonds im Musterdepot II?

Die Erfahrungen aus der Vergangenheit haben gezeigt, dass bei etwa fünf Fonds das Verhältnis aus "reduzierter Schwankungsbreite" und "überdurchschnittlicher Rendite" am besten ausfällt. Mehr Streuung reduziert die Rendite und weniger Streuung erhöht die Schwankungsbreite.

Zudem gibt es in der Regel gar nicht so viele verschiedene Bereiche, die zur gleichen Zeit hohe Gewinne versprechen, bei Rückschlägen aber möglichst unterschiedlich stark fallen.

Bedingung ist natürlich auch im Musterdepot II, dass nur dann investiert wird, wenn das Chance/Risiko-Verhältnis stimmt.

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Für wen ist welches Musterdepot gedacht?

Wer mehr Wert auf Sicherheit legt, der sollte sich am Musterdepot II orientieren. Wer größere Schwankungen akzeptiert und dafür längerfristig eine höhere Rendite erzielen möchte, sollte sich für das Musterdepot I entscheiden. Beide Musterdepots können natürlich auch kombiniert werden.

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Die zwei Musterdepots im Vergleich

Alle Tipps, die ich unter dem Aspekt "gutes Chance/Risiko-Verhältnis" empfohlen habe, wurden im Musterdepot sowie ab Ende 2009 als "Tipps außerhalb des Musterdepots" veröffentlicht. Mit all diesen Empfehlungen wäre das Musterdepot II nach den oben genannten Bedingungen geführt worden. Die folgende Grafik zeigt das Ergebnis vom 01.01.2010 bis zum 31.01.2012.

Die orangefarbene Linie zeigt das Musterdepot I, die rote Linie das neue Musterdepot II. Weiter sind das Top-3-Mix-Depot sowie die beiden MSCI-Aktienindizes dargestellt. Daneben finden Sie die "technischen" Daten zu allen Positionen.

Die Entwicklung des neuen Depots II verläuft deutlich geglättet. Auch der maximale Verlust ist erheblich geringer ausgefallen als bei allen anderen Indizes. Trotzdem hat sich das Depot besser als die Indizes entwickelt. Und das, obwohl die Barreserve mindestens 20% und teilweise bis zu 100% betrug.

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Die Entwicklung des Musterdepots II

Das Musterdepot II startete offiziell am 01.06.2010 mit einem Depotwert von 100.000 Euro. Bis eine ausreichende Historie des neuen Musterdepots zur Verfügung steht, wird die "inoffizielle" Entwicklung vom 01.01.2010 - 31.05.2011 mit angezeigt, damit Sie ein Gefühl für die Entwicklung und den Unterschied zum Musterdepot I bekommen.

Die folgende Tabelle listet die Ergebnisse des Musterdepots mit und ohne Abgeltungsteuer auf.

*) Stand: 31.01.2012

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Das Nachbilden des Musterdepots

Die Abonnenten werden über alle geplanten Veränderungen des Musterdepots in der Regel einen Tag vorher informiert. Insofern können alle Käufe und Verkäufe des Musterdepots direkt nachgebildet werden.

Bei allen Kaufempfehlungen für das Musterdepot orientiere ich mich am Angebot der großen Fondsplattformen. Der Vorteil bei den Plattformen besteht darin, dass Sie einen Wechsel vom Fonds A der Gesellschaft X zum Fonds B der Gesellschaft Y in der Regel taggleich durchführen können. Wenn Sie das Depot über einen guten Discounter eröffnen, ersparen Sie sich zudem die Kaufkosten.

Anleger, die eine höhere Rendite erzielen möchten, sollten sich das Musterdepot I anschauen.

Sämtliche Transaktionen des Musterdepots finden Sie komplett im Bereich Probelesen sowie in den jeweiligen Jahresarchiven.