Der Absolute-Return-Börsenbrief erschien zunächst monatlich mit kurzen Zwischen-kommentaren, mittlerweile aber regelmäßig jeden Dienstag. Den Schwerpunkt im Absolute-Return-Börsenbrief bilden die beiden Musterdepots, die direkt nachgebildet werden können. Details zur Strategie des Börsenbriefes finden Sie hier und hier.

  Kurz-Infos zum Börsenbrief
  Das Erfolgsgeheimnis des Absolute-Return-Börsenbriefes
  Mein Tipp zum Börsenbrief
  Die Absolute-Return-Strategie dieses Börsenbriefes
  Die Risiko-Bewertung des Absolute-Return-Börsenbriefes
  Warum Fonds im Absolute-Return-Börsenbrief
  Risiken bei ETFs
  Das Börsenbrief-Musterdepot I im Vergleich
  Börsenbrief-Musterdepot I: Ergebnisse nach Kosten

Kurz-Infos zum Börsenbrief

Zielgruppe	Mittel- und langfristig orientierte Anleger   Finanzberater
Schwerpunkt	Fonds und Indices (2 Musterdepots zum direkten Nachbilden)
Inhalt	Wöchentliche Markteinschätzungen   Konkrete Kauf- und Verkaufsempfehlungen (Info 1 Tag vorher)   Musterdepot I seit 01.01.2000 (offensiv)   NEU: Musterdepot II seit 01.06.2011 (ausgewogen)   Zwischenberichte je nach Marktlage   Anlagetipps
Erscheinungsweise	Wöchentlich auf "www.absolute-return-invest.de"   Abonnenten werden immer sofort per eMail informiert
Erfahrung	28 Jahre praktische Erfahrung als Berater   Veröffentlichung der Kommentare bereits seit 12 Jahren
Strategie	Eigenes flexibles Indikatorenmodell   Verluste vermeiden   In Trends investieren   Erholungen nach Einbrüchen nutzen

Nach ganz oben

Das Erfolgsgeheimnis des Absolute-Return-Börsenbriefes

Eine gute Auswahl und das richtige Timing bei Kauf und Verkauf sind sicher nicht einfach. Denn Hoffnung, Angst und Gier sowie die gezielte Manipulation von vielen Seiten stehen den Anlegern immer wieder im Weg.

Deshalb gibt es tausende von Büchern mit tollen Theorien, wie man an der Börse schnell reich wird. Viele dieser Konzepte stimmen zu ihrer Zeit. Aber kaum eine dieser Strategien funktioniert immer. Eine Abhandlung darüber würde ein weiteres Buch füllen und Ihnen als Anleger trotzdem nicht helfen. Denn es gibt nun einmal keine fertigen Reichmacherkonzepte zum auswendig lernen.

Das ganze Erfolgsgeheimnis besteht darin, frei von Angst, Gier und Manipulation aus der Flut von Informationen zunächst einmal diejenigen herauszufiltern, die wirklich von Bedeutung sind. Dann gilt es, flexibel zu reagieren, alles mit Abstand betrachten zu können, oft gegen die vorherrschende Meinung zu handeln und Verluste begrenzen zu können. Dabei unterstützt Sie dieser Börsenbrief mit wöchentlichen Kommentaren und mit konkreten Empfehlungen.

Diese Empfehlungen können sich auf einen konkreten Kauf oder Verkauf beziehen. Die Empfehlung kann aber auch ausdrücklich lauten, gar nichts zu tun.

Speziell die Empfehlung, NICHT zu investieren und abzuwarten fällt aber einigen Anlegern schwer. Das gilt ganz besonders bei einem Börsenbrief. Hier erwarten viele Anleger ständig gute Tipps, weil sie Geld für das Abo bezahlen.

Tatsächlich liegt der größte Gewinn aber oft darin, zur richtigen Zeit nichts zu tun. Denn zum einen werden dadurch natürlich schmerzhafte Verluste vermieden. Zum anderen bieten sich aber gerade nach einem Einbruch oft die größten Chancen.

Letztlich ist genau das ein ganz entscheidender Punkt für den Erfolg des Börsenbrief-Musterdepots.

Nach ganz oben

Mein Tipp zum Börsenbrief

Sie finden in diesem Börsenbrief keine "heißen Tipps". Die Stärke des Absolute-Return-Börsenbriefes liegt ganz eindeutig im mittel- und langfristigen Bereich.
Da es zudem Phasen gibt, in denen ich empfehle, gar nichts zu tun, sollten Sie diesen Börsenbrief mindestens für ein Jahr bestellen. Aus diesem Grund biete ich Ihnen den Börsenbrief im Jahres-Abo auch zu einem stark ermäßigten Preis an.

Ein gutes Ergebnis ist aber nichts alles. Sie sollten mit Ihren Investitionen auch gut schlafen können. Investieren Sie deshalb für ein Jahr einen überschaubaren Betrag nach einem der beiden Musterdepots und schauen Sie, ob Sie sich in der Praxis mit meiner Vorgehensweise wohlfühlen. Wenn ja, dann erhöhen Sie den Betrag.

Nach ganz oben

Die Absolute-Return-Strategie dieses Börsenbriefes

Viele Dinge sind im Grunde ganz einfach. Wer in den vergangenen 100 Jahren nur sechs Mal zwischen dem Dow Jones Index (oder dem Dax) und Gold wechselte, konnte eine durchschnittliche Rendite von weit mehr als zehn Prozent pro Jahr erzielen!

Mit nur vier guten Entscheidungen in den vergangenen elf Jahren (Verkauf Anfang 2000, Kauf Frühjahr 2003, Verkauf 2007, Kauf Frühjahr 2009) konnten Sie Ihr Geld problemlos verdreifachen. Die große Mehrzahl der Anleger kämpft stattdessen noch immer mit Verlusten.

Beide Beispiele zeigen: Viel wichtiger als die tägliche Datenflut ist die Berücksichtigung der übergeordneten Zyklen. Genau darauf baut die Strategie des Absolute-Return-Börsenbriefes auf.

Bei der Beurteilung des kurzfristigen Chance/Risiko-Verhältnisses werden zudem die Geldpolitik, die fundamentalen Daten, die Charts und die Sentiment-Indikatoren sowie politische Besonderheiten berücksichtigt.
Das Gesamtbild zeigt schließlich, ob es sich lohnt, in einen Markt zu investieren oder ob es ratsam ist, abzuwarten. Denn der entscheidende Faktor für einen überdurchschnittlichen Gewinn besteht darin, bei den größeren Rückschlägen nicht investiert zu sein! Und das dürfte noch einige Jahre so bleiben.

Vergleichen Sie das Ergebnis des Absolute-Return-Börsenbriefes mit anderen Strategien. Hier finden Sie Details zur Strategie sowie die Ergebnisse der Musterdepots.

Nach ganz oben

Die Risiko-Bewertung des Absolute-Return-Börsenbriefes

Die Risiken bei der Auswahl der Börsenbrief-Empfehlungen werden nicht anhand starrer Zahlen oder offizieller Einstufungen beurteilt. Ein niedriger Preis garantiert schließlich keinen Gewinn und die Aktien eines als riskant eingestuften Schwellenlandes können weitaus sicherer sein als deutsche Standardwerte. Alles hängt immer von den jeweiligen Rahmenbedingungen ab. Das haben die vergangenen elf Jahre mehr als eindrucksvoll bewiesen.

Nach ganz oben

Warum Fonds im Absolute-Return-Börsenbrief

Kundengelder in offenen Investmentfonds gehören zum sogenannten Sondervermögen und sind deshalb vor einer Pleite der Fondsgesellschaft geschützt. Das ist bei vielen anderen Wertpapierarten nicht der Fall. Zudem schützt die breite Streuung in viele Wertpapiere vor den typischen Risiken einzelner Werte. Die Finanzkrise hat sehr deutlich gezeigt, was alleine diese beiden Punkte wert sein können.

Die Empfehlungen dieses Börsenbriefes basieren auf der Analyse von Indizes. Insofern können die Empfehlungen je nach Mentalität auch mit anderen Produkten umgesetzt werden. Für die beiden Musterdepots wähle ich jedoch immer die jeweiligen Top-Fonds aus. In der Regel werden im Börsenbrief aktiv gemanagte Aktienfonds gegenüber Indexfonds/ETFs bevorzugt, weil das ein bisschen "Extra-Rendite" verspricht.

Nach ganz oben

Risiken bei ETFs

Neben dem Nachteil, dass ein ETF sich am Index orientiert und somit kein "Zusatz-Gewinn" zu erwarten ist, existieren mittlerweile weitere Risiken.

Viele ETFs sind nämlich gar nicht mehr mit den Werten hinterlegt, die sie abbilden sollen. Stattdessen werden die Indizes mit komplexen und intransparenten Derivate-Konstruktionen nachgebildet. Damit liegen die Risiken nicht mehr bei den vermeintlich ausgewählten Aktiengesellschaften, sondern bei den Emittenten der Derivate.

Hinzu kommt, dass es mittlerweile einige "Weiterentwicklungen" der klassischen ETFs gibt, die rechtlich nicht mehr wie diese behandelt werden. Diese "Verwandten" - bspw. ETCs (Exchange Traded Commodities ) - sind bei einer Pleite des Emittenten nicht mehr geschützt, da die dort investierten Anlagegelder nicht zum sogenannten Sondervermögen zählen.

Auch aus diesen Gründen werden in diesem Börsenbrief aktiv gemanagte Aktienfonds bevorzugt. Die Empfehlungen werden in der Regel einen Tag vorab ausgesprochen, so dass beide Börsenbrief-Musterdepots problemlos nachgebildet werden können.

Nach ganz oben

Das Börsenbrief-Musterdepot I im Vergleich

Die nachfolgenden Grafiken zeigen die jährliche Durchschnittsrendite zahlreicher Länder- und Branchenindizes im Vergleich zum Börsenbrief-Musterdepot I. Alle Renditen wurden in Euro umgerechnet.

Der Abstand zwischen den führenden Indizes und dem Börsenbrief-Musterdepot ist ordentlich, sieht aber auf den ersten Blick nicht unbedingt gewaltig aus. Über den gesamten Zeitraum von elf Jahren hat die höhere Rendite des Börsenbrief-Musterdepots allerdings zum dreifachen (!) Gewinn geführt. Dieser enorme Zinseszinseffekt wird von den meisten Anlegern völlig unterschätzt.

Auch über die letzten drei Jahre belegt das Börsenbrief-Musterdepot noch immer einen Spitzenplatz. Und das trotz des Anspruchs, jedes Jahr mit einem Gewinn abschließen zu wollen.

Das Ergbebnis über die letzten zwölf Monate zeigt die Bedeutung des längerfristigen Aspektes. Kurzfristig kann das Ergebnis des Börsenbrief-Musterdepots strategiebedingt durchaus deutlich schwächer ausfallen. Einige Indizes können dann weitaus besser abschneiden.

Mittel- und langfristig werden jedoch alle Bereiche deutlich geschlagen, weil kein Sektor dauerhaft an der Spitze steht und auch die besten Indizes irgendwann von kräftigen Einbrüchen heimgesucht werden.

Nach ganz oben

Börsenbrief-Musterdepot I: Ergebnisse nach Kosten

Die folgende Grafik zeigt den Gewinn des Börsenbrief-Musterdepots I pro Jahr in Euro und nach allen Kosten. Bis 2009 wurde bei jedem Kauf eines Aktienfonds ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 2,5% berücksichtigt. Da mittlerweile praktisch alle Fonds kostenfrei über ausgezeichnete Discounter bezogen werden können, werden seit 2010 keine Kaufkosten mehr berücksichtigt.

Seit 2010 wird jedoch bei jedem Verkauf die Abgeltungsteuer abgezogen. Damit soll das Börsenbrief-Musterdepot die Entwicklung eines Anleger-Depots so real wie möglich abbilden.

Das Börsenbrief-Musterdepot hat dank der Absolute-Return-Strategie von den vergangenen zwölf Jahren elf Jahre mit einem Gewinn abgeschlossen. Die Durchschnittsrendite liegt bei 26,1% pro Jahr (nach Kosten: 25,0%). Der Gesamtgewinn beträgt aktuell 1.552,7% (nach Kosten: 1.386,6%).
Stand: 31.01.2012

Hier gehts zum Bestellformular.